Ваньхуа Химическая планирует инвестировать 300 миллионов юаней в Анаду для совершенствования производственной цепочки

после более чем 3 месяцев подготовки контролирующие акционеры Anada открыли новый прогресс в планировании основных вопросов. согласно последнему сообщению Wanhua Chemical и Anada, дочерняя компания Wanhua Chemical переведет 15,20% акций Anada на 9,15 юаней за акцию, что составляет около 300 миллионов юаней, в качестве контролирующего акционера, а фактический контролер Anada будет заменен на Yantai SASAC.

репортер отметил, что в последние годы показатели Anada были низкими, так как рыночный спрос на основные продукты продолжает оставаться слабым, а цены продолжают снижаться, а показатели Anada продолжают снижаться с прошлого года. объявление показывает, что после завершения сделки Anada сформирует синергию с существующим бизнесом Wanhua.

цена концессии составляет 9,15 юаней за акцию.

вечером 26 февраля Anada сообщила о ходе основных вопросов в планировании контролирующего акционера и о предлагаемой смене контролирующего акционера и фактического контролера.

согласно сообщению, в тот же день контрольный акционер Anada Tongling Chemical Industry Group Co., Ltd. (именуемый "Tonghua Group" или "transferor") и Wanhua Chemical Group Battery Technology Co., Ltd., дочерняя компания Wanhua Chemical Co., Ltd. (именуемая "Wanhua Battery" или "Transferee") подписали Соглашение о передаче акций и Соглашение о согласованных действиях. Tonghua Group намерена передать свои 32683040 акций (что составляет 15,20% от общего объема акций компании) Wanhua Battery по соглашению. цена передачи акций составляет 9,15 юаней за акцию, а общая цена передачи-299049816 юаней. после завершения передачи 15,20% акций Anada Wanhua Battery, Tonghua Group по-прежнему владеет 31822744 акциями Anada, что составляет 14,7999% от общего числа акций Anada. Tonghua Group и Wanhua Battery являются акционерами Anada, имея в общей сложности 6455784 акции, что составляет 29,9999% от общего числа акций Anada.

объявление показывает, что обе стороны достигли консенсуса в отношении того, что передающее лицо будет действовать согласованно с цессионарием в вопросах голосования на собрании акционеров листинговой компании, а директора, назначенные передающим лицом, будут действовать совместно с директорами, назначенными получателем, в вопросах голосования совета директоров листинговой компании. после этого изменения прав и интересов и согласия субъектов контролирующий акционер компании будет изменен на Wanhua Battery, а фактический контролер будет заменен на Municipal Yantai Municipal People 's Government Authority Commission and Administration Commission (именуемой "Yantai SASAC").

смена контроллера Anada Real была подготовлена более 3 месяцев, и это только часть иностранных инвестиций Wanhua Chemical, лидера химической промышленности.

согласно сообщению о ходе осуществления "Рамочного соглашения об изменении акционерного капитала", опубликованному Wanhua Chemical 26 февраля, 7 ноября 2023 года Wanhua Chemical подписала "Рамочное соглашение об изменении акционерного капитала" с Copper Chemical Group и ее акциями Dongfang. Wanhua Chemical и связанные с ней стороны сначала приняли решение о покупке части акций существующих акционеров Copper Chemical Group, а затем Copper Chemical Group разделили компанию и сохранили химический бизнес аффилированными компаниями в существующей компании. эта табличка содержит Анаду.

после корректировки на месте стороны сделки достигли консенсуса и подписали соглашение 26 февраля 2024 года, Wanhua Chemical больше не будет принимать часть акций Tonghua Group, но через Wanhua Battery, дочернюю компанию Wanhua Chemical, она напрямую передает часть акций Anada и Anhui Liukuo Chemical Co., Ltd. (именуемой "Liukuo Chemical"), общая сумма сделки составляет 414845016 юаней. после завершения сделки Wanhua Battery будет владеть 26080000 акций Liukuo Chemical, что составляет 5,00% от общего акционерного капитала Liukuo Chemical. Wanhua Chemical обещает, что Wanhua Chemical и контролируемые ею компании не станут контролирующими акционерами и фактическими контроллерами Liukuo Chemical в ближайшие 12 месяцев.

27 февраля Anada открылся резко выше, закрывшись на 4,99% в день. Anada выросла на суточный лимит 8 ноября прошлого года, на следующий день после того, как было объявлено, что контролирующий акционер компании подписал соглашение с Wanhua Chemical.

формирование эффекта промышленной синергии

публичные данные показывают, что Anada в основном занимается исследованиями и разработками, производством и продажей продукции с диоксидом титана, основными продуктами являются рутиловый диоксид титана, анатаза диоксида титана и другие продукты, с производительностью производства диоксида титана в процессе серной кислоты 80 000 тонн в год, является одним из немногих предприятий, перечисленных в списке диоксида титана в Китае. дочерняя компания Anada Holding Tongling Nayuan Material Technology Co., Ltd. занимается исследованиями и разработками, производством и продажей фосфатной продукции железа, основной продукцией является продукция серии фосфатов железа, мощность производства фосфатов железа составляет 150 000 тонн в год.

компания Wanhua Chemical занимается кластерами полиуретановой, нефтехимической, химической промышленности и новых материалов. Wanhua Battery является дочерней компанией Wanhua Chemical. сфера ее деятельности включает инвестиционную деятельность за счет собственных средств, исследования и разработки, производство и продажу специальных электронных материалов и так далее.

до сделки контрольный акционер Anada, Tonghua Group, владел 6455784 акциями, что составляло 29,9999% от общего акционерного капитала Anada; Wanhua Battery не владел акциями Anada. и Tonghua Group подпишет единодушное актерское соглашение с Wanhua Battery, Wanhua Battery станет контролирующим акционером Anada, а Yantai SASAC станет фактическим контролером Anada.

Anada сказал, что если сделка будет успешно завершена, это будет способствовать стабильному развитию компании в будущем, повысит способность корпоративного управления и антириск, а также не нанесет ущерба интересам компании и других акционеров, особенно миноритарных акционеров.

Wanhua Chemical отметила в сообщении, что Wanhua Chemical питает аккумуляторную промышленность как вторую кривую роста компании. после завершения этой сделки Wanhua Battery улучшит цепочку производства сырья и повысит основную конкурентоспособность аккумуляторной промышленности, особенно фосфатной промышленности литиевого железа. Anada диоксид титана находится на переднем крае промышленности. Wanhua Chemical также имеет хорошие отношения сотрудничества со многими крупными клиентами в области покрытий, пластмасс и печати. в то же время, Wanhua Chemical имеет идеальную систему продаж по всему миру. после того, как Wanhua Chemical контролирует Anada, этот бизнес имеет сильный взаимодополняющий и синергический эффект с существующим бизнесом Wanhua Chemical. опираясь на многолетний опыт и накопление, Wanhua Chemical также обладает операционными возможностями в области стратегических закупок, инженерного интеграционного строительства, бережливого производства, компоновки торговых сетей и т.д., что может обеспечить мощную поддержку и гарантию для существующего и будущего строительства и эксплуатации новой базы целевой компании.

в прошлом году показатели резко упали.

благодаря растущему процветанию нового рынка энергетических материалов в Китае, продукты из фосфатов железа находятся в дефиците, общий рынок диоксида титана демонстрирует тенденцию к росту, а рыночная цена остается высокой. выступление Анады взорвалось несколько лет назад. по данным Wind, операционный доход Anada в 2020, 2021 и 2022 годах составил 1,1217071 млрд. юаней, 2,0469651 млрд. юаней и 2,7142647 млрд. юаней соответственно, с ростом в годовом исчислении на 8,09%, 82,49% и 32,6% соответственно, в то время как чистая прибыль от домашнего хозяйства за тот же период составила 65,110 млн. юаней, 185,2823 млн. юаней и 268,21 млн. юаней соответственно, увеличившись на 101,06%, 184,57% и 44,76% соответственно.

в первые три квартала 2023 года Anada реализовала операционный доход в размере 1,6372543 млрд. юаней, что на 17,7% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, и реализовала чистую прибыль в размере 90,0907 млн. юаней, что на 55,22% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. в тот же период чистый денежный поток, генерируемый операционной деятельностью, также резко снизился до 111816904,3 юаня, снизившись на 148,06% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

согласно предыдущему прогнозу компании, чистая прибыль акционеров листинговых компаний, как ожидается, составит 54,9831 млн. юаней до 80,463 млн. юаней в 2023 году, снизившись на 79,5% до 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Anada сообщила, что в течение отчетного периода цены на фосфаты железа продолжали снижаться в течение года, с большим снижением по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и соответствующая часть запасов также продемонстрировала признаки обесценения. убыток от обесценения резервов на товарно-материальные запасы за текущий период увеличился, валовая прибыль от фосфатной продукции железа значительно снизилась, а резкое снижение прибыли дочерних железофосфатных продуктов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года стало основным фактором, приведшим к снижению показателей в текущем периоде. в то же время в течение отчетного периода рыночный спрос на продукты с диоксидом титана был слабым, цена реализации продукции с диоксидом титана снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рентабельность по валовой прибыли продукции с диоксидом титана несколько снизилась.

тем не менее, с начала года китайские предприятия по производству диоксида титана часто повышали цены на продукцию, что может положительно сказаться на производительности. 21 февраля Anada опубликовала уведомление о корректировке цен на основную продукцию компании, в котором говорится, что в соответствии с недавним спросом на международном рынке диоксида титана в Китае и ростом цен на сырье компания решила повысить цены реализации своей основной продукции с 22 февраля 2024 года. базовые цены продаж диоксида титана и анатазы в Китае повышены на 700 юаней / тонну, базовая цена внешнеторговой продажи увеличена на 100 долларов США / тонну. до сих пор, на основе повышения цен 20 января 2024 года, компания в очередной раз повысила цены на свою основную продукцию. базовые цены продаж диоксида титана рутила и диоксида титана анатазы в Китае были увеличены на 1400 юаней / тонну, а базовая цена внешнеторговых продаж увеличилась на 200 долларов США / тонну. Anada сказал, что повышение продажной цены основной продукции компании окажет положительное влияние на операционные результаты компании.