- Торговый центр
- Складские услуги
- Интегрированная логистика
- Экспо-услуги
- Торговая гарантия
- Промышленные данные
Компания Longbai Group выросла в мирового лидера титановой промышленности. С 1988 года, когда компания официально вступила в индустрию титана, она стала мировым лидером в цепочке титана с нынешней годовой производственной мощностью 1,51 млн. тонн титана, годовой производственной мощностью 50 тыс. тонн губки титана и высококачественными запасами титана в районе Паньси в Китае.Структура акционерного капитала компании четкая, фактический контролер - основатель компании г-н Сюй Ганг. 2023 г. 3 В декабре компания внедрила новый совет директоров и руководство, а руководящая команда стала более молодой и профессиональной.В будущем компания продолжит расширять масштабы своего основного бизнеса, ожидается, что в 2025 году производственная мощность хлорированного титана-дирояда будет составлять 860 000 тонн / год, производственная мощность губки титана будет составлять 140 000 тонн / год.
Компания активно распределяет титановые ресурсы и в полной мере извлечет выгоду из долгосрочного цикла бума титанового концентрата.Спрос на титановый концентрат в Китае составляет около 11 миллионов тонн в год, из которых около 30% приходится на импорт, в следующие два года новый спрос в основном на Longbai, который заменит импорт высокоценного титанового концентрата.Зарубежные горнодобывающие компании не готовы к капитальным расходам, в ближайшие два года Tronox, Kenmare, Base и другие горнодобывающие компании иссякнут, ожидается, что цена на титановый концентрат будет поддерживать долгосрочный бум в условиях ограничения предложения.В 2022 году после объединения и активизации добычи, компания удвоила контроль над ресурсами магнитотита и титана, в настоящее время имеет мощность по производству концентрата титана около 132 10 000 тонн / год, ожидается, что в 2025 году достигнет 2,48 млн тонн / год.Мы подсчитали, что доля валовой прибыли от бизнеса титанового концентрата в 2022 году составляет около 22%, валовая прибыль в 2025 году, как ожидается, превысит 3 млрд. юаней, а доля валовой прибыли превысит 30%.
Успешно применяется технология шлака хлорида титана, повышается коэффициент самообеспечения титанового концентрата и эффективно снижается стоимость производства.Компания впервые внедрила технологию переработки китайского титанового концентрата в шлак хлорида титана, улучшила качество отечественного титанового концентрата и уменьшила примесей, преодолела проблему импорта сырья крупного кипячения хлорирования.В настоящее время компания имеет производственную мощность шлака хлорида титана 230 000 тонн / год, которая, как ожидается, увеличится до 540 000 тонн / год в ближайшие два года, что значительно повысит уровень самообеспеченности сырьем хлорированного титана.
Компания активно продвигает диверсифицированную разработку полезных ископаемых.С развитием производственных мощностей завода, ожидается, что в 2025 году годовая производственная мощность железного концентрата компании достигнет 7,6 млн. тонн, валовая прибыль, как ожидается, достигнет 18 млрд. юаней, что составит более 15% валовой прибыли; компания активно продвигает проект извлечения ванадия из железного концентрата, ожидается, что в 2025 году производственная мощность V2O5 достигнет 30 000 тонн / год; компания приобрела акции Dongfang Zircon Industry в 2019 году и подписывает постоянное увеличение в 2020 году, прибыль продукции циркония стабильно растет.
Прогноз прибыли: Компания в полной мере извлечет выгоду из совершенствования производственной цепочки и расширения производственных мощностей. Мы ожидаем, что в 2023 - 25 годах доход составит 284 / 313 / 328 млрд. юаней, годовой показатель + 17,6% / + 10,2% / + 4,7%, чистая прибыль материнской компании 27,5 / 40,5 / 542 млрд. юаней, годовой показатель - 19,7% / + 47,6% / + 33,8%.Мы ссылаемся на ведущие компании Xingfa Group, Jinshi Resources и Hua Lu Hengsheng, которые имеют самодостаточные источники минеральных ресурсов, преимущества интеграции производственной цепочки и диверсифицированную экспансию в сегментах Китая, и даем чистую прибыль компании в 2024 году 15 Double PE, целевая рыночная капитализация 60,8 млрд, рейтинг «покупать».
