3.7Миллиарды евро! LANXESS и Adventist Capital приобретают бизнес инжиниринговых материалов DSM

June 2, 2022

TDD-global

13968

Руководство

Основные моменты

Lanxess и Advent International создают совместное предприятие по производству высокопроизводительных инженерных полимеров, объединяя бизнесы DSM Engineered Materials (продажи ~1,5 млрд евро, EBITDA ~20%) и подразделения Lanxess HPM (продажи ~1,5 млрд евро, EBITDA ~210 млн евро). Сделка оценивается в 3,7 млрд евро, Advent получит ≥60% акций, Lanxess — первоначальный платеж ≥1,1 млрд евро и до 40% доли. Выручка пойдёт на снижение долга и выкуп акций (до 300 млн евро). Завершение сделки ожидается в первой половине 2023 года после регуляторного одобрения.

Lanxess, специальная химическая компания, иАдвент Интернешнлодин из крупнейших и наиболее опытных в мире частных инвесторов с проверенным опытом в области инвестиций в химию, создает совместное предприятие по производству высокопроизводительных инженерных полимеров.

1 июня обе компании подписали соглашение о приобретении компании Royal DSM Engineered Materials (DSM Engineered Materials).дем), которое будет включено в новое совместное предприятие. покупная цена сделки составляет около 3,7 млрд евро и будет финансироваться совместным предприятием через акционерный капитал и внешний долг Адвента. объем продаж DEM составляет около 1,5 миллиарда евро, а рентабельность по EBITDA составляет около 20%. DEM является одним из ведущих мировых поставщиков высокопроизводительных специальных материалов, отвечающих критическим потребностям рынка электрических и электронных товаров и потребительских товаров.

стоит отметить, что, согласно отчету PR Newswire от 31 мая, DSM и Firmenich объявили, что они достигли соглашения о сочетании бизнеса и стали партнером в области питания, красоты и благополучия. DSM-Firmenich расширяющееся направление промышленности будет сильным входом в индустрию питания, здоровья, красоты и красоты. уникальный ведущий бизнес Firmenich по аромату и вкусу будет сочетаться с исключительной линейкой продуктов для здоровья и питания DSM.

кроме того, LANXESS включит в совместное предприятие свое подразделение по высокопроизводительным материалам (HPM). HPM является одним из ведущих поставщиков высокопроизводительных полимеров для автомобильной промышленности. годовой объем продаж HPM составляет около 1,5 млрд евро, а EBITDA в обычной сфере бизнеса составляет около 210 млн евро.

Advent Capital будет владеть не менее 60% совместного предприятия.LANXESSполучит первоначальный платеж в размере не менее 1,1 миллиарда евро и будет иметь до 40 процентов совместного предприятия в будущем. после передачи в совместное предприятие бизнес HPM больше не будет полностью консолидирован в LANXESS, а будет включен в консолидированную финансовую отчетность на основе акционерного капитала.

этот шаг еще больше улучшитсяLANXESSбизнес портфолио. по завершении сделки LANXESS будет состоять из трех специализированных сегментов бизнеса по химическим веществам. LANXESS будет использовать выручку от транзакций для сокращения долга и укрепления своего баланса. кроме того, группа планирует реализовать программу выкупа акций на сумму до 300 миллионов евро.

LANXESS может передать свою долю в совместном предприятии Адвентистскому капиталу уже через три года по той же оценке. к тому времени EBITDA, вероятно, будет намного выше, чем текущий уровень, так как Avon Capital и Lanxess ожидают значительного синергии от партнерства.

ожидается, что сделка, которая все еще подлежит одобрению регулятором, завершится в первой половине 2023 года.

Российский запрет на нефть, сделка с ЕС!Но мартовские поставки нефти России в США "почти удвоились"

Ли: «Удвоить» усилия по стабилизации экономики