Обзор рынка натурального каучука: Поддержка низкими ценами (15 октября)

Еженедельник по натуральному каучуку: поддержка НК благодаря «закупке по низким ценам»

1. Анализ спотового рынка каучука

На этой неделе цены на натуральный каучук демонстрировали значительное снижение. С одной стороны, благодаря улучшению погодных условий как внутри страны, так и за рубежом, сокращение добычи ослабло, что ограничило рост цен на закупку сырья, а поддержка со стороны затрат продолжала ослабевать. По складским запасам природный каучук в Циндао и социальной сфере демонстрировал тенденцию к накоплению, а давление предложения незначительно увеличилось, что еще больше ослабило бычьи настроения. Однако присутствует и поддержка: по мере постепенного восстановления ставок переработки в нижестоящих секторах предприятия активно пополняли запасы по низким ценам, и спрос на закупки оживился, обеспечивая определенную поддержку цен на натуральный каучук. В целом, ослабление затрат и накопление запасов оказывают давление, но закупка по низким ценам в нижестоящих секторах обеспечивает поддержку, указывая на краткосрочную слабую корректировочную динамику.

На этой неделе рынок натурального латекса демонстрировал слабую корректировочную динамику, характеризующуюся «давлением сверху, поддержкой снизу». Давление в основном исходило от улучшения предложения и сопротивления со стороны спроса. В производственных регионах Хайнань и Юньнань в Китае улучшились погодные и добывающие условия, а цены на сырье лишены факторов роста, что увеличило давление на отгрузки у перерабатывающих заводов. Со стороны спроса производители продукции проявили сильное сопротивление высоким ценам на сырье, сделки со спотовыми премиями оказались трудными, а скорость циркуляции товаров замедлилась, что оказало четкое понижательное давление на цены латекса. Однако также существует поддержка снизу. Текущий уровень цен на сырье в производственных регионах и уровень затрат остаются высокими, поддержка со стороны затрат не исчезла. В сочетании с сокращением поставок латекса из Юго-Восточной Азии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, импортное предложение сокращается, обеспечивая определенную поддержку ценам на латекс.

Прогноз рынка:

1. Улучшаются осадки в производственных регионах внутри страны, есть ожидания увеличения производства;

2. Ожидается рост операционных показателей предприятий по производству шин на следующей неделе;

3. Темп накопления запасов в Циндао замедляется;

4. Макроэкономические настроения вызывают беспокойство.

2. Анализ предложения натурального каучука

Погодные условия на северо-востоке Таиланда немного улучшились. К концу недели энтузиазм заводов к закупке по высоким ценам охладел, а цены на закупку сырья (чашечный каучук) немного снизились. Обильные осадки, сосредоточенные на юге и востоке Таиланда, повлияли на темпы производства латекса, поддерживая цены на латекс более устойчивыми, чем на чашечный каучук.

2.2 Производственный регион Вьетнама

На этой неделе в производственном регионе Вьетнама сохранялись дождливые условия, которые из-за чередующихся осадков нарушали процесс добычи. Общий объем производства колебался в зависимости от погоды, а ожидания периодических сокращений предложения поддерживали устойчивые цены на сырье в течение недели. Из-за высоких затрат на сырье прибыль перерабатывающих заводов находилась под давлением, и приоритет отдавался выполнению долгосрочных контрактов.

2.3 Производственный регион Юньнань

На прошедшей неделе в регионе Юньнань не было дождей, погодные условия благоприятствовали. Объёмы поставок сырья увеличивались. В то же время, заказы от заводов по производству латекса полного объёма были хорошими, спрос на сырье увеличился, что поддерживало высокие цены на сырье.

2.4 Производственный регион Хайнань

Погодные условия в производственном регионе Хайнань были благоприятными. Стимулируемые высокими ценами, фермеры проявляли большой энтузиазм в добыче, а производство сырья на острове увеличилось в сезонный период. Хотя спотовые цены колебались в сторону снижения, некоторые перерабатывающие предприятия изначально продали продукты по высоким ценам, а спрос на пополнение запасов сырья улучшился. Конкурентная атмосфера закупки по премиальным ценам сохранялась, поддерживая устойчивые цены на закупку сырья.

Теоретическая производственная прибыль STR20 в Таиланде изменилась в сторону убытка по сравнению с предыдущим месяцем. В этот период цены на чашечный каучук отошли от высоких уровней, ослабив давление на затраты на сырье у заводов. Однако как внутренние, так и международные фьючерсы ослабели, и предложения тайских заводов следовали этому примеру с низкой активностью рыночных сделок, что привело к значительному снижению теоретической прибыли STR20 на переработке по сравнению с предыдущим месяцем.

3.2 Внутренний производственный регион: Хайнань

На этой неделе теоретическая прибыль от производства концентрированного латекса в Хайнане, управляемого государством, слегка сократилась. Спрос на пополнение запасов сырья улучшился, и атмосфера конкурентной закупки по премиальным ценам сохранялась. Однако поддержка спотовой цены на готовую продукцию была слабой и продемонстрировала нисходящую тенденцию, что в некоторой степени повлияло на снижение производственной прибыли.

4.1 Нижестоящие рынки сухого каучука

Операционный уровень производства полусталевых шин в Китае составил 58%. Операционный уровень производства всесталевых шин в Китае составил 53%.

Обслуживаемое оборудование шинных предприятий постепенно возобновило производство, и объем продукции отрасли слегка увеличился. Однако некоторые фабрики всё ещё вводили ограничения на производство и продажи, и ожидается, что запасы готовой продукции увеличатся по сравнению с предыдущим периодом. В последнее время основные цены на сырье снизились, но совокупное давление на затраты шинных предприятий осталось значительным, и у заводов была высокая мотивация удерживать текущие цены. Канальные агенты были осторожны, а внедрение повышения цен сталкивалось с серьезным сопротивлением.

4.2 Нижестоящие рынки концентрированного латекса

Уровень загрузки заводов по производству перчаток в Северном Китае составлял примерно 50-60%. Из-за ранее высоких цен на сырье некоторые производители столкнулись со снижением прибыли и выбрали кратковременные остановки. Однако, по мере снижения цен на сырье к концу недели, временно простаивающие заводы постепенно возобновили работу, а операционный уровень несколько восстановился. Со стороны продаж заказы на внешнюю торговлю оставались относительно стабильными, в то время как внутренний рыночный спрос оставался вялым, что затрудняло увеличение цен на готовую продукцию. Столкнувшись с высоким давлением затрат, некоторые производители даже временно использовали синтетические заменители латекса для контроля затрат. В настоящее время запасы сырья на заводах поддерживаются только на минимальном уровне безопасности, а отношение к закупке спотовых материалов остаётся осторожным, с акцентом на пополнение запасов лишь небольшими объемами после снижения цен, без желания к крупномасштабным закупкам.

Сообщается, что уровень загрузки пенопластовых фабрик в Вэньчжоу оставался стабильным на уровне около 50%. Сопровождение заказами после увеличения цен на готовую продукцию оставалось неудовлетворительным, а терминальная закупка в основном происходила по принципу необходимости. Из-за высоких цен на сырье маржа прибыли перерабатывающих заводов оставалась узкой, и их отношение к закупке сырья по высокой цене было осторожным, с упором на пополнение запасов небольшими объемами после снижения цен. В настоящее время запасы сырья на фабриках общепринято невелики, сохранены на уровне минимальной безопасности.

5. Статистика спредов цен на натуральный каучук

[В Леоне, Мексика, официально открыт сервисный центр VMI Leon, ускоряющий развитие рынка шинного оборудования в Латинской Америке]

Недавно в городе Леон, штат Гуанахуато, Мексика, официально начал работу новый сервисный центр голландского производителя шинного оборудования VMI. Центр занимает площадь в 1 000 квадратных метров и оснащен профессиональными мастерскими по техническому обслуживанию, уделяя основное внимание техническому обучению, поддержке, обслуживанию оборудования и услугам НИОКР, направленным на повышение эффективности обслуживания местных шинных предприятий в Мексике.

Генеральный директор группы VMI Харм Вуртман заявил на церемонии открытия: «Передовые помещения в Леоне, мастерская для работы с барабанами и наша местная команда помогут нам более эффективно обслуживать мексиканских клиентов, обеспечивая более быстрые сроки реакции и более высокий уровень сервиса». Ранее VMI открыла сервисные центры в Нидерландах, США, Китае и Индии. Новое учреждение в Леоне рассматривается как важный шаг для углубления присутствия на рынке Америки и приближения к клиентам.

Привлекательность Леона обусловлена его тесной связью с потенциалом роста шинной отрасли в Латинской Америке. По данным исследований, объем рынка шин Латинской Америки составил около 180 миллионов единиц в 2025 году и ожидается, что вырастет до примерно 267 миллионов единиц к 2035 году. Мексика, соседствующая с Соединенными Штатами, является важной базой производства шин, а основными точками роста являются Бразилия, Мексика и Аргентина. Основные заказчики VMI — шинные производители, такие как Pirelli и Michelin, имеющие заводы в Мексике.

Примечательно, что китайская компания по производству резинотехнического оборудования Mesnac также инвестировала в строительство завода в этом городе. Последовательное размещение двух международных производителей шинного оборудования подчеркивает стратегическое значение Леона в шинной отрасли Мексики.

[Xiaofu Technology и группа Huasheng запускают бренд «BABOLINK», первая шина серии Hengba RO112 сходит с конвейера]

9 октября 2026 года первая шина серии «Hengba» RO112 коммерческого автомобильного бренда «BABOLINK», совместно разработанного и созданного Xiaofu Technology и группой Huasheng, официально сошла с производственной линии. Продукт позиционируется как коммерческая шина для всех осей средней и дальнемагистральной эксплуатации, напрямую решающая текущие проблемы шинного рынка коммерческих автомобилей: «заводы конкурируют по цене, каналы под давлением, магазины борются, а автопарки ориентируются только на стоимость пробега за километр».

Название бренда «BABOLINK» включает три значения: «Ба» означает стабильность и надежность при дальнемагистральных перевозках, «Бао» символизирует защиту безопасности людей и транспортных средств, а «Линк» отражает поддержку жизнедеятельности национальных автопарков и водителей грузовиков. Бренд заявил о своем стремлении соответствовать стандартам мастерства премиум-класса, без преувеличений, только долговечность; без громких лозунгов, только соотношение цена-качество.

На техническом уровне BABOLINK объединяет ключевые технологии и системы управления производством шин Hankook и Kumho, используя золотые стандарты в технологии вулканизации. Дизайн ориентирован на пробег в 350 000 километров, балансируя между снижением потребления топлива и устранением неравномерного износа, обеспечивая баланс между эксплуатационными характеристиками и экономической эффективностью. Производство осуществляется группой Huasheng. Основанная в 1983 году, компания Huasheng Rubber входит в топ-50 мировых производителей шин и имеет мощность для выпуска всесталевых радиальных шин, полусталевых шин и шин для строительной техники. Бренды Lubo, Compass и Haibeide поставляют продукцию в более чем 160 стран и регионов, включая рынок Северной Америки.

Выход Xiaofu Technology в производство шин как соавтора бренда маркирует важный шаг от обслуживания каналов послепродажного обслуживания автомобилей к определению продукта. На фоне перепроизводства и усиливающейся однородной конкуренции на рынке шин для коммерческих автомобилей, вызывает интерес, сможет ли эта совместная модель «возможности каналов + производственные мощности» открыть новый путь для брендов на рынке средне- и дальнемагистральных шин для грузовиков.

[Проект расширения производственной линии безвоздушных шин компании Jiangxin Technology утвержден, ускорение производственных мощностей]

8 октября Управление по управлению государственными услугами города Пичжоу в провинции Цзянсу официально утвердило заявку на регистрацию инвестиционного проекта компании Jiangsu Jiangxin Technology Co., Ltd. касательно «Проекта расширения производственной линии сетчатых безвоздушных полых шин», что отмечает этапный прогресс в процессе согласования и создает основу для следующих процедур и реализации проекта.

Это расширение тесно связано с основным направлением продукции компании и сосредоточено на масштабировании линии производства сетчатых безвоздушных полых шин. За последние годы скорость расширения мощностей Jiangxin Technology значительно ускорилась: в 2024 году было завершено выделение земли для строительства промышленного парка компании; компания также одновременно продвигает создание интеллектуального шинного парка, планируя построить первую в мире цифровую фабрику близнецов безвоздушных шин, ускоряя её трансформацию в сторону цифрового и интеллектуального производства.

Как первопроходец и лидер сектора безвоздушных шин в Китае, техническая основа Jiangxin Technology берёт начало из более чем 20-летних непрерывных исследований. Компания была основана в 2000 году председателем Ван Минцзяном. Её самостоятельно разработанная «сетчатая полая структура» использует бионическую трехмерную сетчатую конструкцию вместо воздуха для несущей нагрузки, в сочетании с модифицированными полимерными материалами, что позволяет шинам сохранять комфорт пневматических шин, полностью устраняя риски взрывов, проколов и утечек воздуха, с эксплуатационным сроком службы в 3-5 раз выше, чем у традиционных шин. Компания накопила более 360 патентов в Китае и за рубежом, завершила международные патентные размещения в 12 странах, и её продукты были выбраны как национальные «один из передовых продуктов производства».

На уровне рыночных показателей Jiangxin Technology использует преимущества своих продуктов — «никогда не накачивать, никогда не прорывать, сверхстойкие к износу и без необходимости обслуживания» — чтобы занимать более 90% внутреннего рынка шин для велосипедов общего пользования и 91% мирового рынка шин для электромобилей общего пользования. Продукция экспортируется в 66 стран и регионов, а ежегодный объём производства достигает десятков миллионов комплектов, несмотря на постоянный дефицит предложения. Сценарии применения охватывают от мобильности общего пользования до медицинского оборудования, интеллектуальных роботов, транспортных средств с доставкой без участия человека и туристических автомобилей, при этом следующий этап сосредоточен на расширении в секторе электромобилей и легковых автомобилей.

Примечательно, что компания официально начала процесс IPO наставничества в августе 2026 года с Soochow Securities в качестве инвестиционного консультанта. На фоне одновременно происходящего расширения производственных мощностей и капиталовложений, утверждение данного инвестиционного проекта по расширению производственной линии ожидается как фактор, который еще больше укрепит конкурентное преимущество и рыночную позицию Jiangxin Technology в сегменте безвоздушных шин, обеспечив новый импульс для модернизации шинной промышленности города Пичжоу в сторону высоких технологий и интеллектуального производства.

Наша платформа соединяет сотни проверенных китайских поставщиков химической продукции с покупателями по всему миру, способствуя прозрачным сделкам, лучшим деловым возможностям и высокоценным партнерствам. Независимо от того, ищете ли вы массовые товары, специализированную химию или услуги по индивидуальным закупкам, TDD-Global — это надежный выбор.