Отчет об исследованиях титановой промышленности 2020 года
титан является стратегическим металлом с выдающимися характеристиками и преимуществами прочности.
символ титанового элемента Ti, атомный номер 22, относится к огнеупорному редкому светлому металлу. это серебристо-белый металл с низкой плотностью, высокой температурой плавления, высокой удельной прочностью, высокой коррозионной стойкостью, высокой и низкой температурной производительностью, немагнитными, нетоксичными, хорошей биосовместимостью и другими характеристиками. среди них высокая удельная прочность особенно выдающаяся, высокая прочность титанового сплава и высокопрочный стальной эквивалент, но плотность почти наполовину меньше. кроме того, титан и сплавы также имеют характеристики памяти формы, сверхпроводимости и хранения водорода. в настоящее время титан и сплавы широко используются в химической, морской инженерии, аэрокосмической, военной, металлургической, медицинской, спортивной и развлекательной областях. поэтому титан является стратегическим металлом и незаменимым ключевым материалом в области современных высоких технологий, также известным как « космический металл » и « морской металл ».
рис.
расположенный в середине цепочки промышленности, есть различные способы классификации
титанэто материал для обработки титана, который является носителем конкретных применений превосходных характеристик титана, соединяющих ресурсы вверх и вниз по течению, и находится в середине производственной цепочки. это относится к титановой губке (или титановой губке плюс легирующие элементы) путем плавления с образованием слитков титана, а затем путем ковки, прокатки, экструзии и других методов обработки пластика для переработки слитков в материалы.
согласно различным критериям, титан имеет различные методы классификации, которые более распространены в зависимости от формы и того, участвуют ли они в военной промышленности. согласно морфологии, титан включает в себя стержни, провода, трубы, пластины, профили и т.д., и в зависимости от того, вовлечен ли он в военную промышленность, титан может быть разделен на военный титан и гражданский титан.
рис.
высокое качество продукции требует высокого качества, а барьеры высоки
обработка титана затруднена, включая несколько звеньев, включая материалы, оборудование, управление технологическими процессами и другие факторы, с высокими техническими, финансовыми, техническими и другими барьерами. среди них используются в аэрокосмической, оружейной и других высококачественных титановых материалах, требования к качеству продукции требуют больших требований. в титановом материале « высокая однородность, высокая чистота, высокая стабильность » выдвигаются более высокие требования, поэтому производители должны быть оснащены высокоточным оборудованием, возможностями проектирования материала из титанового сплава, уточнением управления производственным процессом, соответствием процессов и оборудования, совершенной системой контроля качества и другими всесторонними возможностями.
рис.
поощрять разработку высококлассной продукции, продукции военного назначения для внедрения системы административного лицензирования
титановые материалы относятся к сфере охвата новых материалов, и важная национальная политика в области новых материалов и титановые материалы также имеют определенную связь. в целом, эта политика поощряет разработку высокопроизводительных передовых титановых материалов для аэрокосмической и морской техники и направлена на то, чтобы Китай стал сильной страной в титановых материалах. для военного титана, в связи с особым характером военной промышленности, подлежит надзору со стороны Национального оборонного бюро науки и промышленности, используя строгую систему административного лицензирования. взять на себя задачу научных исследований и производства секретного оружия и оборудования предприятий и учреждений, должны получить соответствующую квалификацию, разрешения.
рис.
2.средние и высококлассные области для стимулирования будущего роста спроса на титан
потребление титана в Китае в основном сосредоточено в химической промышленности, аэрокосмической промышленности и энергетике в трех основных областях, из которых наибольшая доля приходится на химическую промышленность, но с 2010 года доля снизилась с 53% в 2010 году до 45% в 2018 и 2019 годах из-за масштабов инвестиций в химическую промышленность ЗПТ, химическая промышленность восстановилась до 51%. аэрокосмический сектор развивается лучше, и доля потребления титана продолжает расти: с 10% в 2010 году до примерно 18% в 2019 году.
по сравнению с Соединенными Штатами, Россией и другими передовыми титановыми странами, ориентированными на аэрокосмическую промышленность, структура потребления титана в Китае является высокой, доля промышленного потребления высока, высококачественная аэрокосмическая продукция составляет низкую долю будущей оптимизации структуры титана в космосе.
Китай является крупным мировым потребителем, и спрос в целом растет
титан имеет широкий спектр низовых областей, и спрос, а также макроэкономическая и аэрокосмическая промышленность тесно связаны друг с другом. во всем мире, начиная с 1980-х годов, мировая титановая промышленность пережила три основных периода бума и спада, и глобальный цикл экономического развития в основном последователен.
в Китае, в связи с замедлением экономического роста и реструктуризацией экономики в 2013 году, в Китае произошло определенное снижение потребления обычного титана, что привело к снижению продаж титана и снижению уровня продаж в 2016 году. наряду с восстановлением Китая и мировой экономики в 2017 году, ростом спроса на титановые материалы среднего и высокого класса и завершением дескладирования в отрасли, объем продаж титановых материалов в Китае значительно увеличился до 55 000 тонн в 2017 году и еще больше увеличился до 69 000 тонн в 2019 году (включая 56 000 тонн внутренних продаж). в настоящее время Китай стал одним из основных мировых потребителей титана, на который приходится около 40% мирового потребления титана.
рис.
выгоды от инвестиционной волны ЗПТ в химическом секторе, которые, как ожидается, вернутся к стабильному уровню в будущем
применение титана в химической промышленности включает хлор-щелочи, органический и неорганический синтез, удобрения, пластик и так далее. в последние годы, с ростом частных нефтеперерабатывающих заводов, использование Китаем титановых проектов PTA увеличилось в больших количествах, что способствовало росту спроса на титан в химической промышленности.
согласно плану производства проекта ЗПТ, китайский ЗПТ в 2020 ~ 2022 годах в пиковый период строительства, в качестве материалов для оборудования, спрос на титан заблаговременно до запланированного времени производства. по этой причине мы считаем, что спрос на титановые материалы в химической промышленности Китая все еще относительно высок в 2019-2021 годах. а с 2022 года спрос на титановые материалы в химической промышленности перейдет в относительно стабильную стадию.
рис.
оборонные расходы продолжают расти, закладывая основу для роста военного титана
будучи легким металлом с высокой температурой плавления, титан имеет неотъемлемые преимущества в аэрокосмической области. что касается потребления титана в Китае, то аэрокосмический сектор также является одной из немногих областей устойчивого роста, с объемом рынка около 13 000 тонн в 2019 году и совокупными годовыми темпами роста спроса до 15% в период с 2010 по 2019 год.
аэрокосмическая промышленность включает в себя военные и гражданские, военные из которых зависят от оборонных расходов и политики. согласно « Белой книге » « Национальная оборона Китая в новую эру », опубликованной Китаем в июле 2019 года, Китай возьмет на себя обязательства по модернизации национальной обороны, реализует активную оборонную военную стратегию, увеличит ликвидацию старой техники и сформирует оружейную систему с основой высокотехнологичного оборудования. можно предвидеть, что оборонные расходы Китая будут продолжать расти в будущем, и высокотехнологичное оборудование вызывает большую озабоченность, а титан как основной материал для военной авиации имеет широкие перспективы роста.
рис.
отечественные крупные самолеты, чтобы помочь, гражданская авиация титан в золотой период
что касается крупных гражданских самолетов, то в мае 2008 года была создана Commercial Aircraft Corporation of China Limited (« COMAC »), что ознаменовало начало гражданской авиации Китая. после многих лет усилий региональный самолет ARJ21 в настоящее время находится в эксплуатации, с 520 заказами и 34 поставками. C919, крупный гражданский авиалайнер, получил заказы на 815 самолетов и поставит свой первый самолет клиентам в 2021 году, в то время как CR929, широкофюзеляжный авиалайнер дальнего радиуса действия, также был запущен.
ожидается, что в будущем, с поставкой большего количества отечественных крупных самолетов, гражданские пассажирские самолеты Китая займут место на мировом авиационном рынке, титановые материалы гражданской авиации Китая также откроют золотой период.
высококлассный полевой привод, китайский спрос на титан быстрее растет.
рис.
мы ожидаем, что спрос на титан в Китае будет поддерживать быстрый рост, обусловленный высококлассными месторождениями, такими как аэрокосмическая промышленность, при этом объем рынка увеличится с 69 000 тонн в 2019 году до 110 000 тонн в 2025 году, что соответствует годовым темпам роста в 8,2%.
рис.
3.ограничения вверх по течению не очевидны, высококлассный титановый короткий борт
поставки титана: мировые титановые ресурсы богаты и распределены неравномерно
обилие титанового элемента в земной коре составляет 0,61%, в основном в виде оксидов и силикатов. земная кора содержит почти 140 видов титановых минералов, в настоящее время добычная стоимость в основном приходится на оксиды титана. оксиды титана в основном включают в себя ильменит (FeTiO3) и рутил (TiO2), из которых рутиловый титан обладает превосходными свойствами и является важным сырьем для высококачественных титановых продуктов.
по данным Геологической службы США, мировые ресурсы титана относительно богаты: запасы в эквиваленте диоксида титана составляют 820 миллионов тонн, а ресурсы-более 2 миллиардов тонн. в мировых запасах титана ильменит составляет около 94%, рутил-около 6%. что касается распределения, то ильменит в основном распространен в Австралии (32,5%), Китае (29,9%) и Индии (11,0%), в то время как рутиль в основном распространен в Австралии (61,5%), Индии (15,7%) и Южной Африке (12,9%).
рис.
низкие запасы титановых ресурсов в Китае, высококачественные титановые концентраты зависят от импорта
Китай занимает первое место в мире по ресурсам титана, запасы и ресурсы титана составляют 230 миллионов тонн и 830 миллионов тонн эквивалента диоксида титана, из которых ванадий и титановый магнетит в качестве основного ильменита составляют около 98% титановых ресурсов Китая, рутиновая титановая руда составляет всего 2%. регион распределения, титановые ресурсы Китая более широко распределены, из которых Сычуань и Хэбэй являются основными распределителями, на их долю приходится около 65% запасов титана в Китае, а ресурсы Китая составляют 92%.
несмотря на большие запасы, но запасы титана в Китае низки, есть более бедная руда, доминирует полиметаллическая симбиотическая руда, рудная руда и другие проблемы, по этой причине высококачественный титановый концентрат в Китае все еще должен удовлетворяться за счет импорта. 2019 производство титанового концентрата в Китае составляет около 5 миллионов тонн, занимая первое место в мире, но по-прежнему импортирует около 2,6 миллиона тонн, что составляет около 34% потребности Китая в титановом концентрате.
рис.
адекватная поставка сырья титановой губки не является сдерживающим фактором
сырьем, используемым для обработки титана, является титановая губка, а титановая губка доступна для переработки титановых слитков. в целом, поставки титановой губки являются относительно адекватными, с производственной мощностью 110 000 тонн титановой губки в Китае в 2019 году, выпуском 75 000 тонн и коэффициентом использования мощности 68%. концентрация производства титановой губки высока, из которых рыночная доля титановой губки CR6 в национальном производстве в 2019 году составляет 88%. несмотря на высокую концентрацию промышленности, мы считаем, что титановая губка не является сдерживающим фактором для развития титановой промышленности из-за относительно обильных производственных мощностей.
рис.
Китай имеет структурный избыток титановых материалов и относительную нехватку высококачественной продукции
Китай является крупным производителем титана, и, по данным филиала Китайской ассоциации промышленности цветных металлов « Титан и цирконий Хафний », мировое производство титана, как ожидается, превысит 150 000 тонн в 2019 году, и можно предположить, что на Китай приходится около 50% мирового производства титана. в целом, тенденции изменения производства и потребления титана в Китае в основном одинаковы: производство титана сократилось в 2013 году и возобновило рост в 2017 году, достигнув 75 000 тонн в 2019 году. с точки зрения ассортимента продукции, в китайском титане доминируют пластины, на долю которых в 2019 году приходилось около 52% производства титана в Китае, за которыми следуют стержни (18%), трубки занимают третье место (14%) и меньше в других формах.
несмотря на улучшения, достигнутые в последние годы, титановая промышленность Китая по-прежнему страдает от противоречия, заключающегося в том, что на средних и нижних концах химической и металлургической промышленности имеются избыточные мощности, в то время как наблюдается относительная нехватка мощностей для высококлассных продуктов, таких как авиация и медицина, что в целом свидетельствует о структурном избытке мощностей. если взять в качестве примера титановые слитки, то производственная мощность титановых слитков, которые тесно связаны с титановыми материалами в Китае, превысила 178 000 тонн в 2019 году, в то время как производство титановых слитков составило около 88 700 тонн в 2019 году, а коэффициент использования мощностей титановых слитков составил менее 50%.
рис.
концентрация продолжает расти, масштабы и возможности развития предприятий высокого класса
объем импорта и экспорта титана в Китае также отражает структурный профицит китайской титановой промышленности, в 2019 году Китай экспортировал около 21 000 тонн титана, но в то же время импортировал более 8000 тонн титана, аэрокосмической промышленности и других высококлассных областей с пластиной из титанового сплава, прутом и проволокой. отечественный высококачественный титан в конструкции стрессов, выборе коэффициента безопасности, сплавных системах и эксплуатационных исследованиях (коррозия, удар взрыва, разрыв, усталость), технологии обработки, технологии сварки и других аспектах большого разрыва.
с другой стороны, с развитием отрасли концентрация производства титана в Китае постепенно увеличивалась, а доля рынка десяти крупнейших производителей титана по объему продаж увеличилась до 79% в 2019 году. мы считаем, что концентрация титановой промышленности будет продолжать расти в будущем, и ведущие титановые предприятия с масштабными преимуществами и титановые производители с техническими преимуществами и в основном высококачественной продукцией получат большее развитие в рыночной конкуренции.
рис.
4.тенденции в отрасли и крупные компании
в сочетании с характеристиками цепочки титановой промышленности мы считаем, что будущая тенденция развития титановой промышленности в основном имеет следующие моменты.
(1) Укрепление альянса производственных предприятий для получения и контроля преимуществ ресурсов для обеспечения высокого качества продукции, титановых материалов, особенно высококачественных титановых материалов для качества титанового сырья. хотя мировые титановые ресурсы более богаты, но доля высококачественного рутила менее 10%, с определенной степенью дефицита, рутиновые титановые ресурсы в Китае особенно скудны, большинство полагаются на импорт. предприятия по производству титана объединяют предприятия по разработке ресурсов, доступ к титановым ресурсам или контроль над ними имеют важное значение, что станет одной из будущих тенденций развития отрасли.
(2) высококлассный титан станет плато развития отрасли в настоящее время, Китай стал крупнейшим в мире по производству и сбыту титана, но традиционные энергетические, химические, металлургические и другие области в зрелом пространстве роста невелики. с другой стороны, в китайской промышленной модернизации и военной политике, аэрокосмической, морской инженерии, судовом подсекторе спрос хороший, технический порог высок, станет промышленным развитием высокогорья.
(3) ведущие предприятия по укреплению преимуществ отрасли сильный титан, особенно высококлассное производство титана, включает в себя множество производственных звеньев, высокий технический порог, крупные инвестиции в основной капитал, требующие производственных предприятий с капиталом, талантами, менеджментом и другими аспектами комплексного преимущества. ведущие предприятия титана имеют преимущество в первую очередь, с будущим развитием отрасли, всесторонняя конкурентоспособность будет продолжать укрепляться, отрасль будет демонстрировать сильнейшую тенденцию.
рис.
-№ 5.инвестиционные советы и советы по рискам
Мы считаем, что титановая промышленность Китая имеет структурную проблему ожесточенной конкуренции в продуктах низкого класса и коротких досках в продуктах среднего и высокого класса, и рост отрасли в основном происходит из аэрокосмической, морской и морской инженерной сферы, где спрос на продукты среднего и высокого класса силен.В то же время, качество титановой продукции среднего и высокого класса требует строгого качества, а ведущие предприятия с лучшей структурой продукции имеют первые преимущества в области исследований и разработок, оборудования, управления и технологии, и ожидается, что они будут пользоваться дивидендами от развития титановых материалов среднего и высокого класса.
