Перспектива повышения процентных ставок ФРС укрепилась, а оффшорный юань вырос более чем на 600 пунктов за неделю

June 6, 2022

TDD-global

13661

Руководство

Основные моменты

Рост занятости и заработной платы в США превысил прогнозы, укрепив ожидания агрессивного повышения ставок ФРС (в т.ч. на 50 б.п. в сентябре). Доллар и доходность 10-летних казначейских облигаций выросли до максимумов за две недели, фондовый рынок вернулся к недельным потерям. Евроакции и доходности гособлигаций ЕС достигли многолетних максимумов на фоне рекордной инфляции и ожиданий ужесточения политики ЕЦБ. Нефть продолжила рост — WTI обновила максимум за три месяца из-за дефицита предложения и ослабления китайских ограничений. Золото резко упало под давлением укрепления доллара и роста доходностей.

рост заработной платы в несельскохозяйственном секторе США в мае замедлился с апреля, но все еще превзошел ожидания, уровень безработицы стабилизировался, уровень участия в рабочей силе вырос, а рост заработной платы был скромным. инвесторы считают, чтокормлениевсе еще есть место для агрессивного повышения процентных ставок, чтобы подавить инфляцию, и это сохранит темпы ужесточения денежно-кредитной политики и увеличит возможность дальнейшего повышения процентных ставок на 50 базисных пунктов в сентябре. фондовый рынок США, который только что восстановился в четверг, отказался. три основных индекса закрылись на третий день недели после всего лишь четырех торговых дней. сразу после того, как многонедельная серия проигрышей закончилась на прошлой неделе, она вернулась к тренду недельных потерь.

крупный отчет показал, что занятость в США увеличилась больше, чем ожидалось, что усилило перспективы агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой. индекс доллара США, который упал в четверг, вырос после внутридневного роста и снова вырос до 102,00, что близко к более чем недельному максимуму, установленному в среду, первый недельный кумулятивный прирост за последние три недели. доходность по 10-летним облигациям Казначейства США подскочила во время сессии после публикации данных о занятости, приблизившись к 2,99% в один момент, установив новый высокий уровень более чем за две недели. несмотря на то, что акции США частично сократили свои доходы во время сессии, они все еще резко выросли в течение недели, обратив вспять трехнедельную проигрышную серию. импульс.

оффшорный юань по отношению к доллару США резко вырос в начале азиатских торгов. впервые почти за месяц он преодолел отметку 6,62 и вырос более чем на 500 пунктов по сравнению с внутридневным минимумом. после этого он постепенно отказался от большей части своих завоеваний. он вырос более чем на 600 пунктов, увеличив недельный прирост с начала мая.

на европейском рынке европейские акции падали и падали всю неделю. доходность европейских облигаций еще больше выросла. эталонная доходность облигаций Германии за 10 лет продолжала достигать почти восьмилетнего максимума. доходность итальянских государственных облигаций, которая привела к подъему, на этой неделе выросла примерно на 50 базисных пунктов. после объявления о рекордно высокой инфляции потребительских цен в еврозоне, инвесторы продолжали делать ставки наЕвропейский центральный банкповысить процентные ставки в этом году, а рыночные цены отражают, что инвесторы ожидают повышения ставок на 50 базисных пунктов к октябрю.

среди сырьевых товаров международная сырая нефть продолжала набирать обороты в течение дня, а американская сырая нефть WTI вновь достигла максимума почти за три месяца, хотяОПЕК +расширив производство, превзойдя ожидания, Китай ослабил ограничения по профилактике эпидемий и стабилизировал меры по росту, и рынок был обеспокоен тем, что ОПЕК + не сможет достичь запланированного уровня увеличения производства. отсутствие российских поставок трудно восполнить, и сырая нефть поддерживала кумулятивный рост в течение более месяца в течение всей недели. золото резко упало под ударом роста доходности американских долларов и облигаций, а нью-йоркские фьючерсы на золото, которые имели самый большой рост почти за четыре недели в четверг, зафиксировали свое самое большое падение за три недели.