Еженедельник натурального каучука (15 мая)

Натуральный каучук Еженедельный отчет: поддержка стоимости укрепляет рынок

1. Анализ спотового рынка каучука

На этой неделе цены на натуральный каучук продолжили восходящий тренд с колебаниями. Увеличение количества осадков в производственных районах оправдало ожидания, но высокий спрос на пополнение запасов со стороны заводов привел к продолжению роста цен на закупку сырья. Поддержка стоимости для натурального каучука сохранялась, поскольку предложение сырья в начале сезона добычи оказалось недостаточным для удовлетворения спроса, что обеспечило сильную поддержку стоимости. Оптимистичные настроения на рынке продолжали расти, а запросы со стороны потребителей немного улучшились после повышения спотовых цен, что привело к краткосрочному восходящему тренду на рынке натурального каучука.

На этой неделе спотовые цены на натуральный латекс начали снижаться. Производительность сырья и стоимость в производственных районах Хайнаня оставались высокими, государственные перерабатывающие заводы повысили свои отпускные цены. Владельцы каучука в потребительских районах внутри страны последовали их примеру, но цены на фьючерсы сначала выросли, а затем упали, и сделки по высоким ценам были затруднены. Некоторые тайские владельцы каучука снизили свои предложения с высоких уровней, что привело к некоторой хаотичности на спотовом рынке. Производители продукции в нижнем сегменте проявили осторожность в покупках, и спотовые цены начали ослабевать.

Прогноз рынка:

1. Улучшение количества осадков в отечественных производственных районах, что ведет к увеличению ожиданий поставок;

2. Ожидаемое улучшение коэффициента эксплуатации предприятий по производству шин в следующем цикле;

3. Продолжение тенденции сокращения запасов в Циндао, Китай;

4. Нарушения макроэкономической среды.

2. Анализ поставок натурального каучука

2.1 Производственный район Таиланда

На этой неделе увеличение количества осадков в Таиланде привело к повышению темпов добычи в северных, северо-восточных и восточных районах, приближаясь к полномасштабной добыче; добыча в южных производственных районах проходила гладко, общий темп добычи значительно улучшился по сравнению с предыдущей неделей. В настоящее время, находясь на ранних стадиях добычи, общий объем поставок сырья остается ограниченным, а заводы в нижнем сегменте продолжают активно закупать сырье по высоким ценам, что приводит к новым рекордам цен на закупку сырья.

2.2 Производственный район Вьетнама

На этой неделе прогресс добычи каучука во Вьетнаме стабильно увеличивался. Погода в основных производственных районах была в целом подходящей, а кратковременные осадки не повлияли на операции. Общая добыча в южных основных производственных районах выросла до примерно 70%, а в Биньзыонге достигла около 50%. С полным возобновлением работы перерабатывающих заводов закупка сырья была активной, а цены на латекс в виде кусочков оставались стабильными с небольшим восходящим трендом.

2.3 Производственный район Юньнань

В первой половине этой недели производственные районы каучука в Юньнани испытывали прерывистые дожди, что затрудняло добычу. После прекращения дождей во второй половине недели активность добычи увеличилась по сравнению с предыдущим периодом, в некоторых районах достигнув более 70% мощности. Цены на сырье оставались стабильными с небольшим ростом на этой неделе, и возникло явление повышения ставок на концентрированный латекс для обеспечения сырья.

2.4 Производственный район Хайнань

На этой неделе, после уменьшения количества осадков после праздников Первого мая, операции по добыче каучука в производственных районах Хайнаня постепенно вернулись к норме. Одновременно, стимулированные высокими ценами, каучуководы проявили большую активность в добыче, и добыча на острове была практически полностью запущена на этой неделе, а производство сырья демонстрировало сезонный рост.

3. Анализ стоимости и прибыли натурального каучука

3.1 Зарубежный производственный район: Таиланд

Теоретическая прибыль производства STR20 в Таиланде была отрицательной по сравнению с предыдущим периодом. В течение периода цены на каучук в виде кусочков в Таиланде продолжали расти, достигая нового максимума, что значительно увеличило стоимость сырья. Теоретическая прибыль производства STR20 сместилась от прибыли к убытку, перейдя в состояние небольшого убытка.

3.2 Внутренний производственный район: Хайнань

С постепенным улучшением погодных условий в Хайнане некоторые перерабатывающие заводы концентрированного латекса все более активно закупают сырье по завышенным ценам, чтобы обеспечить собственное производство и выполнение заказов. Это привело к постоянному росту цен на закупку сырья, что вызвало небольшое снижение фактических спотовых цен и, следовательно, уменьшение прибыли.

4. Анализ спроса на натуральный каучук

4.1 Сухой каучук в нижнем сегменте

Коэффициент эксплуатации полустальных шин в Китае составляет 75%. Коэффициент эксплуатации полностью стальных шин в Китае составляет 69%.

С окончанием праздников Первого мая большинство предприятий, прошедших техническое обслуживание, возобновили производство около 6 мая. Заказы на внешнюю торговлю предприятий показывают хорошие результаты, а благодаря низким предыдущим запасам готовой продукции большинство предприятий быстро возобновили производство, что привело к значительному увеличению общего коэффициента эксплуатации.

4.2 Концентрированный латекс в нижнем сегменте

Как стало известно, заводы по производству перчаток в Северном Китае работают примерно на 50% мощности. Внутренние продажи испытывают значительное давление из-за слабого внутреннего спроса и корректировки политики в некоторых отраслях, особенно со стороны клиентов электронной коммерции, которые неохотно делают покупки и занимают выжидательную позицию. Некоторые заказы на внутреннюю торговлю приостановлены, а связанные с ними производственные процессы столкнулись с остановками. Ожидается, что спрос на заказы постепенно восстановится к концу месяца. Между тем, высокая цена сырья концентрированного молока продолжает оказывать давление на производственные затраты заводов. В настоящее время запасы как сырья, так и готовой продукции низкие, а коэффициенты эксплуатации заводов в целом низкие. Производственные стратегии будут скорректированы соответствующим образом, как только цены на сырье упадут до разумного уровня.

Как стало известно, заводы по производству пеноматериалов в районе Вэньчжоу работают примерно на 50% мощности, с ограниченным улучшением фактических поставок. Ограниченные факторы, такие как слабые ожидания потребителей, замедляют темпы корректировки цен на готовую продукцию. Двойное давление недостатка заказов и высоких затрат продолжает быть заметным для заводов. По мере того, как запасы сырья постепенно истощаются, перерабатывающие заводы в целом неохотно работают, а текущие запасы сырья могут поддерживать операции до конца месяца.

5. График спреда цен на натуральный каучук

6. Новости отрасли на этой неделе

【Многочисленные проекты Linglong Tire сталкиваются с трудностями】

11 мая компания Linglong Tire объявила о прекращении инвестиционного проекта в Тунчуане, провинция Шэньси. Также были раскрыты задержки в проекте в Луане, провинция Аньхой, и препятствия в переговорах по совместному проекту в Бразилии. Многочисленные инвестиционные проекты не оправдали ожиданий, изменив темпы расширения отрасли.

Проект в Тунчуане, утвержденный в июне 2021 года, планировал производить 15,2 миллиона комплектов высокопроизводительных радиальных шин и 500 тысяч комплектов восстановленных шин ежегодно, с общим объемом инвестиций в 6,066 миллиарда юаней. Из-за медленных предварительных подготовительных работ и отсутствия сопутствующих объектов неопределенность ожидаемой прибыли значительно увеличилась, что привело компанию к решению прекратить проект. На момент прекращения проекта было инвестировано около 380 миллионов юаней, и предпринимаются усилия по возврату средств, но существует риск, что полный возврат может быть невозможен.

Проект в Луане, провинция Аньхой, имел общий объем инвестиций в 5,1 миллиарда юаней, планировал производить 14 миллионов комплектов высокопроизводительных радиальных шин и 30 тысяч тонн переработанных отходов шин ежегодно. В настоящее время завершены только сопутствующие объекты, такие как жилые помещения, склады и насосные станции пожаротушения; основной цех все еще находится на стадии планирования и проектирования, с накопленными инвестициями около 140 миллионов юаней. Компания заявила, что проведет тщательную оценку на основе рынка и макроэкономической среды и будет действовать соответствующим образом; цикл строительства больше не может быть выполнен согласно первоначальному плану.

Проект в Бразилии планируется как совместное предприятие с SUNSETS.A., с общим объемом инвестиций в 1,19 миллиарда долларов США и запланированной ежегодной производственной мощностью в 14,7 миллиона шин + 35 МВт фотоэлектрической электростанции. Стороны все еще ведут переговоры по ключевым условиям, таким как доли владения, и проект еще не вошел в фазу фактического строительства. Из-за нерешенных местных политик и условий сотрудничества проект сталкивается с риском задержки; если переговоры провалятся, компания ускорит выбор других зарубежных площадок для заводов.

В настоящее время отечественная шинная промышленность сталкивается с серьезной избыточной мощностью, в сочетании с макроэкономическими колебаниями и торговыми барьерами, что приводит компании к переходу от агрессивного расширения к осторожной эксплуатации. Корректировки Linglong Tire по нескольким проектам могут быть микрокосмом отрасли, с последующей оптимизацией мощностей и интеллектуальными модернизациями существующих баз, которые, вероятно, станут основным направлением.

[Экспериментальный цех Huasheng Rubber стоимостью 151 миллион юаней завершен и введен в эксплуатацию]

На фоне трансформации глобальной шинной промышленности в сторону новых энергетических и низкоуглеродных технологий экспериментальный проект цеха по производству передовых резиновых материалов и высокопроизводительных зеленых шин компании Shandong Huasheng Rubber завершен и вошел в фазу ввода в эксплуатацию, с общим объемом инвестиций в 151 миллион юаней.

Расположенный в индустриальном парке уезда Гуанрао, город Дунъин, проект начался в декабре 2023 года и был завершен в феврале 2026 года, включая основную структуру и объекты экологической защиты. Он включает многоэтажное экспериментальное и исследовательское здание. Проект оснащен машиной для тестирования шести компонентных сил шин, полубезэховой камерой для NVH (шум, вибрация и жесткость), машиной для тестирования сопротивления качению и различными высококлассными приборами для тестирования материалов, точно удовлетворяющими основные потребности в исследованиях и разработках шин для новых источников энергии, а также поддерживающими разработку и проверку производительности формул высокопроизводительных зеленых шин.

Huaxing Rubber является национальным высокотехнологичным предприятием, владеющим многочисленными патентами, связанными с шинами, и самостоятельно разработанными системами промышленного контроля. Компания получила награды за прогресс в области науки и технологий в отрасли и признана ведущим предприятием в провинциальных промышленных кластерах. Основной акционер компании владеет концентрированным капиталом, а также имеет диверсифицированные бизнесы, включая сельскохозяйственные технологии и промышленные исследовательские институты.

На рыночной стороне компания одновременно развивает внутреннюю и международную торговлю и была выбрана ведущим предприятием в интегрированной внутренней и международной торговле провинции Шаньдун. Она установила сотрудничество с Пакистаном и ОАЭ для продвижения экспорта технологий и расширения рынка. Компания присоединилась к Глобальному договору ООН, а в новом цехе выделено 3 миллиона юаней на инвестиции в охрану окружающей среды, реализуя концепцию зеленого развития на протяжении всего жизненного цикла.

Используя силу группы Huasheng, компания входит в число 41 ведущей мировой шинной компании, а ее многочисленные бренды стабильно появляются в списке стоимости брендов Китая. Ее продукция уже поставляется нескольким основным автопроизводителям, и она представлена в категориях с высокой добавленной стоимостью, таких как шины для новых источников энергии и шины с функцией движения при проколе.

Ожидается, что цех будет завершен и введен в эксплуатацию к августу 2026 года, обеспечив замкнутый цикл между НИОКР материалов для высококачественных радиальных шин и проверкой готовой продукции. Это укрепит технологические барьеры, помогая компании двигаться к статусу мирового лидера в производстве шин, одновременно способствуя зеленой и низкоуглеродной модернизации региональной цепочки поставок резины.

[Еще один крупный производитель шин закрывается]

В 2026 году мировые гиганты шинной индустрии и компании по производству технического углерода закрывают устаревшие заводы, главным образом для оптимизации производственных мощностей и повышения операционной эффективности. Тем временем высококачественная и недорогая продукция китайских шин усиливает консолидацию отрасли.

11 мая Bridgestone объявила о закрытии своего шинного завода в Синьчжу, Тайвань. Завод начал производство в 1982 году, проработав 44 года, с ежедневной производственной мощностью 11 800 шин для легковых автомобилей и легких грузовиков. В последние годы Bridgestone оптимизирует свои операции, продавая завод в Шэньяне и закрывая завод по производству шин для грузовиков и автобусов в Теннесси, США, к 2025 году.

Yokohama полностью закроет свой завод в Сейлеме, штат Вирджиния, США, в 2026 году. Этот завод, основанный в 1960-х годах и приобретенный в 1989 году, был выведен из эксплуатации из-за устаревшего оборудования и неспособности производить шины с высокой добавленной стоимостью и большого диаметра. Гигант по производству специализированных шин Titan International закроет свой завод в Джексоне, штат Теннесси, США, в конце октября, став вторым шинным заводом в этом районе, который будет закрыт навсегда; производственные мощности будут интегрированы в другие заводы в Северной Америке. Goodyear закрыла свой завод по производству пресс-форм Tall Timbers в Огайо, передав производственные мощности на свой завод в Северной Каролине. Южноамериканский рынок также сокращается. Fate Tire в Аргентине закрыла свой 86-летний завод, сославшись на влияние китайских шин. Гигант по производству технического углерода Cabot также закрыл свой завод по производству технического углерода в Кампане, Аргентина, сославшись на структурные изменения на региональном рынке и заявив, что он интегрирует глобальные производственные мощности для обеспечения поставок.

Основной причиной этих закрытий в отрасли является необходимость справляться с ценовой войной на фоне глобального экономического замедления. Китайские шины продолжают завоевывать долю рынка благодаря высокому соотношению цены и качества, вынуждая иностранные бренды ускорять ликвидацию дорогостоящих и устаревших производственных мощностей и укреплять свои глобальные возможности поставок за счет оптимизации структуры.

Наша платформа соединяет сотни проверенных китайских поставщиков химической продукции с покупателями по всему миру, способствуя прозрачным сделкам, лучшим бизнес-возможностям и высокоценным партнерствам. Независимо от того, ищете ли вы массовые товары, специализированные химикаты или услуги по индивидуальным закупкам, TDD-Global заслуживает доверия как ваш первый выбор.