Анализ цен на рынке натурального каучука (28 сентября)

Специальный выпуск о резине - сентябрь 2026

Анализ цен на рынке натурального каучука

Сухая резина

В сентябре натуральный каучук в сухом виде демонстрировал тренд в форме «N». В начале месяца цены на сырье в отечественных и зарубежных производственных районах продолжали расти. Перерабатывающие заводы вверх по цепочке активно закупали с премиями, запасы на спотовом рынке продолжали истощаться, а жесткий спрос со стороны нижестоящих сегментов обеспечивал поддержку. В сочетании с сильным ралли на рынке нефти и благоприятным настроением на макроуровне товарного сектора, оптимистичные фундаментальные факторы для рынка натурального каучука сходились, что приводило к значительному росту цен. По мере продолжения роста цен энтузиазм покупки со стороны верхних сегментов цепочки начал охлаждаться, ослабляя ценовую поддержку.

Пополнение запасов вниз по течению при падениях было ограничено жестким спросом, и более ранние бычьи факторы постепенно исчезли, так как они были учтены в ценах. Цены на резину начали снижаться. Подходя к концу месяца, увеличение количества осадков в зарубежных районах нарушило процесс сбора латекса, что привело к росту цен на сырье. После предыдущего отката цен предприятия по производству шин проявили высокий энтузиазм к пополнению запасов на более низких уровнях, что привело к значительному снижению запасов натурального каучука на месте. Однако, по мере приближения окончания цикла предпраздничного пополнения запасов, покупательский настрой постепенно угасал. С продолжением отмены ордеров TSR 20 спекулятивное бычье настроение усилилось, и прирост темного каучука превзошел ожидания, что вновь привело к колебаниям цен вверх.

Натуральный каучуковый латекс

В сентябре цены на концентрированный латекс колебались меньше, чем на сухой каучук. В первые десять дней настроение на макроуровне товарного рынка было положительным, и фьючерсы резко выросли, достигая новых годовых максимумов. Непрерывные дожди в производственных районах Юго-Восточной Азии нарушили сбор латекса, замедляя увеличение новых поставок каучука. Цены на сырье и затраты вновь поднялись, усиливая поддержку стоимости импорта. Тем временем поступления импортных поставок в районы потребления оставались относительно ограниченными, особенно учитывая сохраняющийся дефицит спотовых ресурсов концентрированного латекса из Таиланда. Под влиянием множества благоприятных факторов трейдеры последовательно повышали спотовые котировки, и центр переговоров по фактическим сделкам поднялся. Однако предприятия по производству конечной продукции сопротивлялись закупке сырья по высоким ценам, и, имея определенные запасы, поддерживали темп пополнения небольшими партиями, строго по мере необходимости. Перед праздниками покупательская активность на рынке в целом была низкой, что сдерживало рост цен. В последние десять дней цены откатились и сохраняли колеблющуюся тенденцию.

Прогноз рынка

1. В октябре мировое предложение будет находиться на этапе увеличения производства, при этом ожидается ослабление поддержки затрат.

2. В октябре ожидается снижение эксплуатационных показателей образцовых предприятий по производству шин из-за остановок на техническое обслуживание в период праздников.

3. В октябре ожидается снижение социальных запасов натурального каучука.

II. Сравнение цен на каучуковом рынке за этот месяц - Внутренний рынок

III. Анализ цен на рынке каучука

Анализ поставок натурального каучука

Тайландский производственный район

В начале сентября количество осадков увеличилось в производственных районах Таиланда, особенно в северо-восточном регионе, где уровень осадков превысил норму. Выпуск сырья был медленным, а заводы по производству сухого каучука проявили сильное желание покупать с премией, постоянно повышая цены на сырье. В середине месяца дожди продолжали мешать деятельности в южной части Таиланда, поддерживая устойчивые цены на латекс. Количество осадков в северо-восточной части Таиланда снизилось по сравнению с предыдущим месяцем, и перерабатывающие заводы начали подавлять цены на закупку комков каучука, при этом рост цен на комки каучука отставал от роста цен на латекс. Однако к концу месяца перебои с дождями в южной части Таиланда превысили таковые в северо-восточной части, ограничивая увеличение предложения и поддерживая устойчивые цены на латекс. Дилеры второго уровня сдерживали продажи, а перерабатывающие заводы активно подавали заявки на покупку комков каучука, что привело к тому, что рост цен на комки каучука опередил рост цен на латекс.

Вьетнамская зона производства

В сентябре частые дожди в районах производства Вьетнама значительно нарушали дневные операции по сбору латекса, что ограничивало темпы выпуска сырья. Перебои, вызванные дождями, поддерживали цены на сырье, а перерабатывающие заводы продолжали сталкиваться с давлением на прибыль из-за высоких цен на сырье. Влияние дождей сохранялось до середины сентября, когда погода улучшилась, сбор латекса постепенно восстановился, и общий объем производства вернулся к нормальным уровням. Цены на сырье незначительно колебались, но в целом оставались стабильными, имея относительно прочную поддержку со стороны затрат.

Производственный район Юньнань

В сентябре объем осадков в районе производства уменьшился, и объемы латекса постепенно увеличились. Некоторые перерабатывающие заводы проявляли слабую готовность принимать текущие цены, что привело к хаотичным рыночным котировкам с как высокими, так и низкими ценами, хотя цены все же сохраняли тенденцию к росту. Однако, с отступлением спотовых цен, сырье также прекратило рост и начало снижаться. Ближе к концу месяца погода улучшилась, и объемы латекса постепенно увеличивались, но общий объем оказался ниже ожиданий, особенно по чашечному сгустку, где рост объемов оставался медленным. Подходы к закупкам среди перерабатывающих заводов различались в преддверии праздников, что привело к наличию как высоких, так и низких цен.

Производственный район Хайнань

В сентябре погодные условия улучшились по сравнению с более ранними периодами, а высокие цены стимулировали сильный энтузиазм среди фермеров к сбору сока. Сырье с острова постепенно выпускалось, и новое поступление каучука показало рост в месячном сопоставлении. На фоне резкого роста фьючерсов усилились намерения по построению арбитражных позиций, что стимулировало увеличение заказов и восстановление прибыли местных заводов по переработке концентрированного латекса. В то же время, учитывая ожидания продолжения перебоев из-за дождей в зоне производства, местные заводы поддерживали высокий энтузиазм к производству и усиливали стремление повышать цены на закупки сырья, что постоянно поднимало ценовые центры закупок сырья.

Импорт и экспорт

Согласно таможенным данным, объем импорта натурального каучука (включая технически классифицированный, латекс, закопченные листы, первичные формы, смешанный каучук и компаундированный каучук) в Китае в августе 2026 года составил 486 000 тонн, что на 5,96% больше по сравнению с прошлым месяцем и на 6,68% меньше в годовом исчислении. Совокупный объем импорта с января по август 2026 года составил 4,0758 миллиона тонн, что на 1,11% меньше, чем в предыдущем году.

Объем экспорта натурального каучука в августе составил 16,300 тонн, что на 15,1% меньше по сравнению с предыдущим месяцем, но на 173,22% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Суммарный объем экспорта с января по август составил 99,400 тонн, что на 49,85% больше по сравнению с прошлым годом.

Технически классфицированный натуральный каучук

В августе 2026 года Китай импортировал 103,600 тонн технически классифицированного натурального каучука, что на 25.89% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 8.37% меньше по сравнению с предыдущим годом.

Натуральный латекс

В августе 2026 года импорт натурального латекса составил 22 500 тонн, увеличившись на 137,64% по сравнению с предыдущим месяцем и снизившись на 44,79% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Рифленые копченые листы

В августе 2026 года импорт рубчатого дымленого листа составил 21 500 тонн, что на 28,22% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,08% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Смеси натурального и синтетического каучука

В августе 2026 года Китай импортировал 103 600 тонн смесей натурального и синтетического каучука, что на 61,40% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 58,51% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Мировое производство резины

Согласно последнему отчету ANRPC за июль 2026 года, мировое производство натурального каучука в июле, по оценкам, снизится на 5,2% до 1,321 миллиона тонн, что на 6,3% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Потребление натурального каучука, по оценкам, увеличится на 0,8% до 1,297 миллиона тонн, что на 0,3% больше по сравнению с предыдущим месяцем. За первые семь месяцев совокупное мировое производство натурального каучука, по оценкам, снизится на 2,3% до 7,426 миллиона тонн, а совокупное потребление снизится на 1,6% до 8,759 миллиона тонн.

Ожидается, что мировое производство натурального каучука в 2026 году увеличится на 2,1% по сравнению с предыдущим годом и составит 15,279 млн тонн. Среди основных производителей: Таиланд +1,4%, Индонезия -0,8%, Китай +2,9%, Индия +4,4%, Вьетнам -4,2%, Малайзия +6,9%, Камбоджа +2,9%, Мьянма +1,1%, Шри-Ланка +12,4%, и страны, не входящие в ANRPC +5,7%.

Глобальное потребление натурального каучука в 2026 году, по оценкам, увеличится на 0,4% в год и составит 15,356 миллиона тонн. Среди основных потребителей: Китай +1,2%, Индия +0,2%, Таиланд -3,5%, Индонезия +1%, Малайзия +8,2%, Вьетнам -5,7%, Шри-Ланка -5,1%, Камбоджа +7,5%, Филиппины +13,8%, и страны, не входящие в ANRPC -0,1%.

Примечание: Данные о мировом потреблении натурального каучука основаны на последних доступных цифрах и предоставлены исключительно для справки.

Анализ запасов натурального каучука

В сентябре тенденция сокращения социальных запасов натурального каучука в Циндао оставалась доминирующей темой. По мере того как Юго-Восточная Азия постепенно входила в пик сезона сбора латекса, общий объем поступлений в склады Циндао увеличивался. С учетом того, что цены на натуральный каучук непрерывно достигали новых высот, предприятия вниз по цепочке в основном потребляли более ранние запасы. Настроения трейдеров на пополнение запасов и открытие арбитражных позиций были сильными, и склады в Циндао сохраняли общее состояние сокращения запасов.

Анализ спроса на натуральный каучук

Шины

В сентябре эксплуатационный коэффициент для китайских полустальных шин составил 65%, а для полностью стальных шин — 63%.

Операционные показатели шинных предприятий показали некоторое расхождение. Операционные показатели предприятий по производству полустальных шин восстановились, так как предприятия после технического обслуживания возобновили производство, но большинство предприятий оставались в режиме контроля производства, что ограничивало общее улучшение операционных показателей. Что касается цельностальных шин, некоторые предприятия после обслуживания возобновили работу, но из-за недавнего непрерывного роста цен на сырье определенные спецификации понесли убытки, что усилило намерения предприятий контролировать производство и снизило операционные показатели. Поскольку давление себестоимости сырья продолжало усиливаться, предприятия по производству полустальных шин в основном применяли гибкие стратегии планирования, а предприятия по производству цельностальных шин также организовывали остановки для техобслуживания. В сочетании с тем, что некоторые предприятия усиливали ограничения производства, отраслевые операционные показатели вошли в явную тенденцию снижения.

Новости индустрии в этом месяце

IPO Wanli Tire вступает в финальную фазу, планирует привлечь 2 миллиарда юаней на зарубежные мощности

Вечером 21 сентября компания Wanli Tire Co., Ltd. обновила свой проспект эмиссии, приблизившись к листингу на основной площадке фондовой биржи Шэньчжэнь. Компания планирует привлечь 2 миллиарда юаней, сосредоточившись на развертывании мощностей за рубежом и модернизации интеллектуального производства.

Зарубежные проекты доминируют в распределении средств на сбор средств. Производственная база в Малайзии рассчитана на 930 миллионов юаней, а проект в Камбодже — на 180 миллионов юаней, в общей сложности 1,11 миллиарда юаней, что превышает половину всего сбора средств. Оставшиеся средства предназначены для пополнения оборотного капитала (400 миллионов юаней), модернизации центра исследований и разработок (310 миллионов юаней) и расширения третьей очереди базы в Конгхуа (180 миллионов юаней).

Wanli Tire, ранее известная как Guangzhou Hua Nan Rubber Tire Co., Ltd., основана в 1988 году и сейчас является государственным предприятием Гуанчжоу. Компания управляет тремя производственными базами в Гуанчжоу Конгхуа, Аньхой Хэфэй и Камбодже, с производственной мощностью 30 миллионов полустальных шин и 3,2 миллиона цельностальных шин. Коэффициент использования мощностей в 2025 году достиг 100,09%, а соотношение продаж к производству для полустальных и цельностальных шин составило 97,49% и 100,40% соответственно, что подчеркивает необходимость срочного расширения. База в Камбодже была запущена в январе 2026 года, потребовав всего 288 дней от начала строительства до выпуска первой шины. База в Малайзии, совместное предприятие с Success Group, включает общий объем инвестиций около 320 миллионов долларов США, с плановой годовой мощностью 6,2 миллиона шин и ожидаемым началом производства в 2028 году.

В плане финансовых показателей выручка выросла с 5,588 миллиарда юаней в 2023 году до 7,028 миллиарда юаней в 2025 году, что соответствует среднегодовому темпу роста 12,14%. Чистая прибыль, относимая к материнской компании, выросла с 398 миллионов юаней до 419 миллионов юаней. Зарубежная выручка составляет более половины от общей выручки, причем снижение выручки с рынков США и Мексики было компенсировано значительным ростом на растущих рынках, таких как Бразилия, Саудовская Аравия и ОАЭ.

"5G Фабрика Wanli Tire" компании является одной из первых трех 5G фабрик в резиновой промышленности, с 369 накопленными патентами, а инвестиции в исследования и разработки составляют примерно 4% от выручки за последние три года. Используя это IPO в качестве катализатора, Wanli Tire ускоряет создание операционной системы "Китай R&D + производство в Юго-Восточной Азии + глобальные продажи".

Лэй Цзюнь посещает XCMG Giant Mining Tire, гигантская шина Michelin становится вирусной

12 сентября в Сюйчжоу, провинция Цзянсу, прошла первая церемония вручения внедорожного серийного SUV серии Pengcheng от Xiaomi Auto. Председатель и генеральный директор Xiaomi Group Лэй Цзюнь лично вручил ключи 20 владельцам. После церемонии Лэй Цзюнь посетил подразделение горнодобывающей техники XCMG Group, где не только управлял большим горным экскаватором, но и сфотографировался с огромной горной шиной. Огромная шина рядом с Лэй Цзюнем создала впечатляющий визуальный контраст, который быстро стал вирусным в сети.

Эта гигантская шина имеет впечатляющую родословную — она произведена мировым гигантом шин Michelin, разработана по индивидуальному заказу как эксклюзивная спецификационная продукция для XCMG. Как ключевой компонент тяжёлых автомашин для горнодобывающих работ, гигантская шина предназначена для работ в карьерах и суровых условиях горной добычи, выдерживая сотни тонн нагрузки от автомобиля и материалов, интенсивные удары, столкновения с камнями и экстремальные температурные условия. Формула материала, конструктивный дизайн, а также стойкость к износу и сжатию должны соответствовать чрезвычайно высоким стандартам. Для примера, самая крупная в мире цельностальная гигантская шина превышает 4 метра в наружном диаметре, весит более 5 тонн, а её закупочная стоимость достигает нескольких сотен тысяч юаней.

Michelin и XCMG имеют давние партнерские отношения. Michelin была первым поставщиком шин для автокранов XCMG, официально став поставщиком шин для крупных погрузчиков XCMG в 2013 году, а позже была повышена до мирового долгосрочного стратегического партнера. В секторе легковых автомобилей Michelin также тесно связана с Xiaomi Auto, предоставляя шины e-Primacy с низким сопротивлением качению и спортивные шины PilotSport EV для моделей SU7 и YU7 в качестве опций заводской комплектации.

Аналитики отрасли отметили, что, казалось бы, случайный визит Лэй Цзюня на самом деле отражает глубокую интеграцию китайской цепочки поставок в промышленности — Xiaomi представляет умные автомобили на новых источниках энергии, XCMG — высококлассное тяжёлое оборудование, а Michelin — международного гиганта шинной отрасли, формируя экосистему полной поддержки от шин для легковых автомобилей до гигантских горнодобывающих шин на китайском рынке. Эта фотография также позволила публике вблизи увидеть техническую сложность сегмента гигантских инженерных шин — "нишевого, но с высокими барьерами входа" направления. По мере ускорения развития индустрий новых источников энергии и тяжёлого оборудования в Китае, важными конкурентными факторами следующего этапа станут позиционирование шинных компаний в области высокопроизводительных шин для легковых автомобилей и специализированных гигантских шин, а также углубление стратегических связей с ведущими OEM-производителями.

Dunlop уходит с рынка шин для картинга, официальное прекращение к концу 2027 года

4 сентября Sumitomo Rubber Industries, Ltd. объявила, что после пересмотра своей средне- и долгосрочной бизнес-стратегии и распределения ресурсов её бренд Dunlop покинет рынок шин для картинга, продолжив поставки существующим клиентам до 31 декабря 2027 года.

Dunlop поставляла шины для картинга с 1976 года, охватывая более 50 лет, с продукцией, которая включала как шины для отдыха, так и молодёжные гоночные модели, включая сертифицированные CIK-FIA и Японской автомобильной федерацией JAF. Sumitomo Rubber заявила, что это решение было результатом пересмотра бизнес-направления и распределения ресурсов, и компания перенаправит ресурсы на премиальные гоночные события и сегмент шин для легковых автомобилей. Хотя компания не раскрыла конкретных причин прекращения, ограниченный размер рынка шин для картинга, требующий постоянных инвестиций в R&D и гоночную поддержку, стал основным фактором в перераспределении ресурсов.

Для местных картинговых клубов, программ молодёжного обучения и резервных каналов нормальные закупки будут доступны до конца 2027 года.

Наша платформа соединяет сотни проверенных китайских поставщиков химической продукции с покупателями по всему миру, продвигая прозрачные сделки, лучшие бизнес-возможности и высокоценные партнерства. Независимо от того, ищете ли вы массовые товары, специализированные химические вещества или услуги индивидуальных закупок, TDD-Global — это надежный выбор номер один.