Натуральный каучук: бычьи факторы поднимают рынок (10 сентября)

Еженедельный отчет о натуральном каучуке: множество бычьих факторов сходятся, рыночный импульс неудержим

1. Анализ спотового рынка каучука

На этой неделе цены на натуральный каучук продолжали подниматься до высоких уровней. В настоящее время бычьи факторы на рынке натурального каучука продолжают резонировать, а рыночная поддержка постоянно укрепляется. С точки зрения затрат, цены на сырье в отечественных и международных производственных районах продолжают расти, заводы проявляют высокий энтузиазм к пополнению запасов, темпы закупки сырья ускоряются, и поддержка стоимости натурального каучука снова усилилась. С точки зрения запасов, спотовые запасы продолжают тенденцию к сокращению, а давление предложения постепенно ослабевает. С точки зрения спроса, пополнение запасов на основе жесткого спроса в нижнем сегменте продолжается, обеспечивая поддержку цен на каучук. Кроме того, связанный продукт синтетический каучук демонстрирует сильный восходящий импульс, что дополнительно стимулирует рыночные настроения для длинных позиций.

На этой неделе рынок натурального латекса демонстрировал паттерн "жесткое предложение поддерживает низ, слабый спрос давит сверху". Поддержка со стороны предложения сильна: объемы импортного концентрированного латекса в основных портах страны остаются на уровне годовых минимумов, спотовое предложение сильно зависит от отечественного концентрированного латекса, а давление запасов в регионах продаж незначительно. В сочетании с возобновившимися дождями в производственных районах Хайнаня, операции по сбору ограничены, а цены на закупку сырья склонны к росту, но устойчивы к падению в высоком диапазоне, обеспечивая сильную поддержку со стороны затрат. Резонанс жесткого предложения и роста затрат привел к постоянному повышению центра тяжести на фьючерсном рынке, и краткосрочные рыночные условия, как ожидается, сохранят тенденцию к восходящим колебаниям. Однако пространство для роста сталкивается с ограничениями со стороны спроса: предприятия по производству продукции нижнего сегмента сталкиваются с плохой передачей роста цен на готовую продукцию, маржа прибыли сокращается, уверенность заводов в закупках ослаблена, большинство поддерживает закупки на основе жесткого спроса, а желание активного формирования запасов недостаточно. Негативный эффект обратной связи со стороны спроса продолжает проявляться, что будет оказывать давление на дальнейшее повышение цен на каучук.

Прогноз рынка:

1. Улучшение условий осадков в отечественных производственных районах, рост ожиданий увеличения объемов производства;

2. Ожидается увеличение коэффициента загрузки мощностей выборочных шинных предприятий на следующей неделе;

3. Запасы в Циндао, Китай, продолжают тенденцию к сокращению;

4. Нарушения макроэкономической среды.

2. Анализ предложения натурального каучука

2.1 Производственный район Таиланда

В производственных районах Таиланда в течение периода увеличились осадки, особенно в северо-восточных регионах, где осадки были чрезмерными. Выпуск сырья был медленным, а заводы по производству сухого каучука проявляли активное желание закупать по премиальным ценам, постоянно повышая цены на сырье. Запасы сырья на тайских заводах поддерживаются на уровне примерно 2-3 месяцев, с сезонным небольшим увеличением резервов сырья.

2.2 Производственный район Вьетнама

На этой неделе производственный район Вьетнама сохранял статус сезона дождей, с преимущественно разрозненными осадками и отсутствием крупномасштабных непрерывных штормов. Дневные операции по сбору могли поддерживаться, но повторяющиеся нарушения из-за дождей означали, что темпы выпуска нового каучука не соответствовали сезонным ожиданиям. Цены на закупку сырья оставались на прежних высоких уровнях, а высокие затраты на сырье продолжали сжимать маржу перерабатывающих заводов.

2.3 Производственный район Юньнань

Погодные условия в производственном районе Юньнань приемлемы, объемы латекса постепенно увеличиваются. Однако ожидается увеличение объема сырья на следующей неделе, и котировки несколько хаотичны. Цены на закупку варьируются по регионам и предоставляются только для справки.

2.4 Производственный район Хайнань

На этой неделе производственный район Хайнань испытал локальные воздействия дождей, но в целом погодные условия улучшились по сравнению с предыдущим периодом. В сочетании с высокими ценами, стимулирующими энтузиазм к сбору, сырье на острове постепенно производится и выпускается, а предложение нового каучука демонстрирует тенденцию к увеличению по сравнению с предыдущим месяцем. Учитывая ожидания продолжения нарушений из-за дождей в производственных районах, местные перерабатывающие заводы поддерживают хороший производственный энтузиазм, с усилением настроений к конкурентным закупкам сырья по премиальным ценам, а центр цен на закупку сырья продолжает корректироваться вверх.

3. Анализ затрат и прибыли натурального каучука

3.1 Международный производственный район: Таиланд

Теоретическая производственная прибыль для тайского STR20 продолжала улучшаться по сравнению с предыдущей неделей. В течение этого периода цены на сырье росли, что еще больше увеличивало давление на затраты заводов. Цены на фьючерсы значительно выросли, китайские арбитражные позиции добавляли длинные позиции и закупали товары, заводы котировали по высоким ценам, а прирост готовой продукции значительно превышал затраты на сырье. Теоретическая маржа переработки для тайского стандартного каучука продолжала восстанавливаться по сравнению с предыдущей неделей.

3.2 Отечественный производственный район: Хайнань

На этой неделе теоретическая производственная прибыль для отечественного концентрированного латекса, произведенного в Хайнане, восстановилась. В течение недели цены на фьючерсы значительно выросли, желание добавления арбитражных позиций увеличилось, что привело к увеличению заказов на местных заводах по переработке концентрированного латекса и восстановлению маржи прибыли.

4. Анализ спроса на натуральный каучук

4.1 Сухой каучук в нижнем сегменте

Коэффициент загрузки мощностей для китайских полустальных шин составил 66%. Коэффициент загрузки мощностей для китайских полностью стальных шин составил 65%.

В течение периода возобновление производства на предприятиях по техническому обслуживанию полустальных шин способствовало восстановлению коэффициента загрузки мощностей, но большинство предприятий остаются в состоянии контроля производства, ограничивая общий рост коэффициента загрузки. Для полностью стальных шин некоторые предприятия по техническому обслуживанию возобновили производство, но с недавним постоянным ростом цен на сырье определенные спецификации работают с убытком, и желание предприятий контролировать производство усилилось, что снижает коэффициент загрузки.

4.2 Концентрированный латекс в нижнем сегменте

Сообщается, что коэффициент загрузки мощностей на заводах по производству перчаток в Северном Китае составляет примерно 50-60%. Заказы на экспорт готовой продукции относительно стабильны, но внутренний рыночный спрос довольно слабый, некоторые заводы сообщают, что внутренние заказы сократились почти наполовину по сравнению с прошлым годом. В настоящее время отгрузки заводов в основном сосредоточены на истощении предыдущих запасов перчаток, с ограниченным количеством новых заказов. Под двойным давлением роста затрат на сырье и воздействия рынка низкокачественной продукции маржа прибыли заводов сжата. Столкнувшись с высокими ценами на сырье, отношение к закупкам осторожное, запасы сырья в целом низкие, а рыночная активность ограничена небольшими закупками на основе жесткого спроса, без желания крупномасштабного накопления.

Коэффициент загрузки мощностей на заводах по производству пеноматериалов в Вэньчжоу составляет примерно 50%. После того как отечественная индустрия пеноматериалов прошла этап корректировки мощностей, избыточные мощности были практически устранены. Некоторые перерабатывающие заводы последовательно добавили новые производственные линии для резиновых нитей, чтобы оптимизировать структуру продукции. Под влиянием среды конечного потребления выполнение заказов на обычную готовую продукцию заводов не оправдывает ожиданий, при этом доля некоторых многоспецификационных заказов на индивидуальную продукцию постепенно увеличивается. Большинство заводов ранее завершили частичное резервирование сырья заранее. Столкнувшись с недавним ростом цен на сырье, заводы проявляют сильное нежелание к высоким ценам, а фактическое желание закупки по заказам остается вялым.

5. Статистика ценового спреда натурального каучука

6. Новости отрасли на этой неделе

Проект Luwei Rubber по производству 1 миллиона цельных шин в год завершил регистрацию

Недавно проект "Производство 1 миллиона цельных шин в год" компании Shandong Luwei Rubber Technology Co., Ltd. официально завершил регистрацию. Общая сумма инвестиций в проект составляет 100 миллионов юаней, он расположен к югу от дороги Бэйго, город Даван, уезд Гуанрао, к западу от скоростной автомагистрали Чаншэнь. Проект предусматривает аренду производственного цеха площадью 2650 квадратных метров и закупку 221 единицы основного производственного оборудования, включая внутренние смесители, открытые мельницы, формовочные машины, вулканизационные машины и дробеструйные машины. После завершения проект будет производить 1 миллион цельных шин ежегодно (примерно 60 900 тонн).

Компания Luwei Rubber была основана в июне 2025 года с зарегистрированным капиталом 3 миллиона юаней. Основная деятельность компании охватывает производство резиновых изделий, производство шин и исследования и разработки технологий новых материалов.

Цельные шины, обладающие такими характеристиками, как устойчивость к разрывам, устойчивость к проколам и высокая грузоподъемность, широко используются в промышленных сценариях, включая вилочные погрузчики, портовые работы и горнодобывающие машины. Ожидается, что глобальный рынок цельных шин достигнет примерно 3,43 миллиарда долларов США в 2026 году, с потенциальным ростом до 4,87 миллиарда долларов США к 2034 году. Расположение проекта в Гуанрао, крупном центре шинной промышленности, дополнительно обогатит местную матрицу мощностей специализированных шин и поддержит улучшение и модернизацию региональной промышленной цепочки резиновых шин.

Проект расширения Dongsheng Rubber по производству 18 миллионов шин для мотоциклов завершил регистрацию

Недавно новый строительный проект компании Shandong Dongsheng Rubber Technology Co., Ltd. официально завершил регистрацию. Проект расположен в промышленном парке Фулайшань, уезд Цзюйсянь, город Жичжао. Основное содержание строительства включает два крупных компонента: во-первых, добавление годовой мощности на 18 миллионов единиц радиальных шин для мотоциклов на существующей производственной линии; во-вторых, одновременное строительство вспомогательных объектов для производства 80 000 тонн/год высокопрочной регенерированной резины.

В отличие от распространенной модели расширения производства только готовых шин в отрасли, этот проект одновременно включает мощности по производству регенерированной резины. Самостоятельно произведенная регенерированная резина может напрямую поставляться для производства шин для мотоциклов, формируя замкнутую промышленную цепочку "регенерированное сырье - резиновые изделия - готовое оборудование", что одновременно снижает затраты на сырье и соответствует экологическому направлению использования ресурсов изношенных шин.

Компания Shandong Dongsheng Rubber Technology Co., Ltd. была основана в 2003 году и расположена в уезде Цзюйсянь, город Жичжао. Это национальное высокотехнологичное предприятие в области комплексного использования ресурсов изношенных шин, которое интегрирует производство и изготовление оборудования. Основные продукты компании делятся на три категории: исследования и разработка резинового оборудования, регенерированная резина и резиновые изделия - шины для мотоциклов. Предприятие одновременно работает в трех крупных бизнес-областях: интеллектуальное резиновое оборудование, регенерированная резина и шины для мотоциклов, с долгосрочным глубоким развитием в области использования ресурсов изношенных шин. В настоящее время предприятие обладает 6 авторизованными патентами на изобретения и 48 патентами на полезные модели. После завершения этого расширения мощность поставок радиальных шин для двухколесных транспортных средств предприятия будет значительно увеличена.

Объявление о тендере на проект по использованию ресурсов изношенных шин объемом 120 000 тонн

Недавно компания Binzhou Wanlong Zhongwei Environmental Protection Technology Co., Ltd. выпустила публичное объявление о тендере на проект комплексного использования ресурсов изношенных шин объемом 120 000 тонн/год. Проект расположен в зоне экономического развития Чжаньхуа, город Бинчжоу, с общей суммой инвестиций 85 миллионов юаней, финансируемой самим предприятием.

Проект в основном включает новое строительство цехов предварительной обработки сырья, цехов пиролиза и рафинирования углеродной черной массы, столовых, вспомогательных объектов, проходных, распределительных пунктов, центральных диспетчерских, складов сырья, вспомогательных зданий для производства, а также установку и наладку оборудования и трубопроводов, с запланированным сроком строительства 180 календарных дней. Проект использует модель контракта, включающего труд и материалы, с качественными стандартами, оцененными как соответствующие.

Этот проект не принимает консорциумные заявки. Участники тендера должны обладать квалификацией общего подрядчика 1-го класса (старый) / класса А (новый) для строительного инженерного проектирования и действующим разрешением на безопасность. Менеджер проекта должен иметь сертификат строителя 1-го класса в области строительства и сертификат офицера безопасности типа B. Тендерная документация доступна с 3 по 9 сентября, а подача заявок и открытие тендера состоятся 23 сентября 2026 года в 09:00 в городе Цзинань.

Наша платформа соединяет сотни проверенных китайских поставщиков химической продукции с покупателями по всему миру, способствуя прозрачным сделкам, лучшим бизнес-возможностям и высокоценным партнерствам. Независимо от того, ищете ли вы массовые товары, специализированные химикаты или услуги по индивидуальной закупке, TDD-Global заслуживает доверия как ваш первый выбор.